第18章 投资规划，聪明人的财富累积法则(4)
现在造假的工艺很高超，如果不是接触过几年古玩的人，百分之百分不出哪些是真货，哪些是赝品。你买到了赝品，就不要指望这东西能给你带来多大的升值空间，说不定还会被骗，损失一大笔钱。
除了古玩，还有人热衷于投资绘画。前些年我参加过一些绘画拍卖会，就是在一些高档会所里，找来不那么出名的画家，将他们的作品以几百几千的价格进行拍卖。这种事情投资成本看起来很低，而且这些画家的作品肯定都是真品，于是有人觉得，我收藏那么几幅，万一这个画家将来成名了，这几幅画可能收益几十倍几百倍。
这种事情我也是很不看好的——画家成名，比歌手成名难多了。中国历史上出名的画家本来就不少，近现代的大家更是没几个。你想依靠收藏这些二线画者的作品来增值，基本上没有什么希望。
对于古玩字画等收藏品的投资，如果你不是特别懂行的专业人士，贸然进入只会让自己的资产缩水，比投资股市还不靠谱。
现在说说其他的实物投资，比如房地产。
房地产在十年前，是绝对值得投资的物品。因为这十年是中国房地产飞速发展的十年，远远超过了gdp，我可以用20万，换来一套房子和一辆奔驰，如果你当时投资50万100万到房地产里面，可以获得多少收益，这不难想象。
但是现在再来看房产，就不应该入手了。因为国家最近几年一直对房地产持紧缩态度，别说价格继续上涨了，很多一线城市的房价已经在快速下跌。而且这种紧缩政策到目前为止还没有缓解迹象。此外，国家还在抓紧落实保障性住房的项目，这说明整个房地产市场还会持续低迷很长一段时间，然后进入理性阶段。所以即便要投资不动产，也最好是以商铺为主。这个前面讲过，就不再罗嗦。
值得一提的是，现在很多人还在做一些特别的实物投资，比如说早些年的红木家具还有最近的白酒。这些东西都是似乎一夜之间就被炒到了很高的地步。比如红木家具，当时炒家就说，红木生长慢，资源有限，做一件少一件，所以价格肯定会不断上涨。于是一件本来只值一两千的家具，被炒到了上万甚至几十万。这就很不正常了，所以你看别人都在投资什么东西的时候，一定不要去做，因为那已经快传到最后一棒了。
再说白酒，这两年白酒价格上涨很快，比如08年一瓶的茅台才几百块钱，现在已经翻了一倍。然后五粮液、泸州老窖也是跟着网上涨，快的几个月调价一次。这东西真那么值钱吗？
我不否认白酒价格上涨可能包含了人工成本增加、粮食成本增加等因素，就算它长得合理，你拿白酒去做投资，也是很危险的。比如说，白酒到目前为之还没有一个像股票那么成熟的交易平台，你就算囤了几瓶好酒，过了几年长了几千块钱，你没地方卖，也是很痛苦的一件事。
所以做实体投资，我的态度就是对于一般家庭而言，其实意义不是特别大。即使你要做，适当投资一些作为补充就好，比如买点黄金作为保值工具，如果看到特别合适的商铺，买来转租也很好，但不能指望这个给你赚多少钱。如果太贪心，实物投资的亏损反而可能是非实体理财工具亏损的几倍甚至几十倍，到时候不仅没有赚到钱，反而拖累了你财富目标的实现，这就得不偿失了。
8.借助其他常规理财工具，做资产的保值
投资的方式和工具很多，除了股票之外，基金、债券、甚至固定存款都可以做。但是在做这些之前，一定要去学习相关技巧。否则就算是号称懒人投资工具的基金，也会让你损失不少。
那么要学习哪些呢？
基金
最简单的，每一种工具下面会分各种类别，这个你应该清楚。比如基金，里面有偏股型基金，货币型基金。有基金定投，有浮动模式的定投，还有公募基金、私募、阳光私募等类别，每种模式代表什么意思，有什么门槛和风险，你这个都搞不懂的话，跟着别人去买的话，八成是赚不了什么钱的。
了解了基础概念只是第一步，接下来你就要去评判风险。比如公募基金，在大盘一直下跌的时候你就尽量不要去做，为什么呢？因为很多人不知道，公募的股票基金必须持仓6成以上，换句话说他们只能做多，遇到股市下跌，拿投资者的钱去死扛。所谓投资资产配置，也只是在剩余4成的基础上通过债券、存款以及货币投资去尽可能弥补损失，你的钱还是要亏。所以这个时候你还不如把钱拿出来，按照我前面提供的参考意见自己去操作股票容易。
如果你觉得股票风险大，也可以考虑货币基金。这个基本上无风险。在当前的股市情况下，拿一部分钱去做货币基金是可行的，收益总体来说比银行存款要高一些。但是有个问题，就是你交易货币基金是有手续费的，比如手续费是2%，你只存半年，5%的年利息，半年就只有2.5%，除掉手续费就基本上没有了。反而不如银行存款利息来得多。
所以如果你选择货币基金，至少是要两年以上才比较合理。比如一年货币基金的收益是5%，两年就是10%，除掉手续费，可能是比银行存款的要高一点。
固定存款
现在有种说法，就是不要把钱存银行，因为通胀比较厉害。银行现在一年期的存款是3.5%，显然跑不过通胀。
但是完全放弃存款对不对？看看理财金字塔就知道了，存款必须要有，因为这是应付小额突发事件的最好工具。而且前面也说了，一个家庭大概需要预留足够3~6个月开支的现金储备。可能是三五万，如果你有信用卡，也可以压缩到两万左右。但是这笔钱你不能放家里，一来会有被盗风险，而来连利息都没有。所以存银行是比较好的。
况且，经济是有周期的，比如现在银行利息就出在上升通道里。而我们国家在96、97年的时候利息就比较高。一度达到了百分之十左右。所以，我们一定要适当配置固定存款。比如说，2008年如果年初做股票，年底发生大的亏损，这个时候，储蓄和货币基金带来的收益反而是最高的。有100万的钱，存在那里，利息也是比较大的数字。
但是存钱也是有窍门的，我举个简单的例子：
比如很多人会习惯把钱存到银行卡上就完了，但那是活期，利息只有0.5%，你就算是存三个月定期，年化利息也比活期高2.6%。
但是存定期的话，有一个问题，就是如果提前支取，还是只能拿到活期利息。这对于很多经常会遇到开支的家庭来说比较不方便。所以有人干脆就直接存成活期了。
其实这个问题很好解决。比如说你手上有10万块钱，我可以把它分成5份，2万一份，每份每个月存一次半年定期，存5次。比如1月初开始存，到5月初存完最后一笔，1月份存的马上就到期了。那么从7月份开始，每个月你都会有一笔钱到期。如果你需要一两万的急用，把到期这笔取出来就是了。要是没什么用，银行是可以自动转存的。如果手上资金更多，你还可以用这种阶梯式的方法每份去存一年甚至两年期，这样既有充足的灵活性，又保证了定期收益的稳定。当然，要是搭配信用卡使用，家庭现金留这一块是足够了。
银行短期理财产品
除了存款，很多银行还会推出短期理财类产品。尤其是到年底的时候，是各个银行集中推这类产品的时候。因为年底央行要检查银行的资金状况，要保证一定的存款量。那些放出贷款比较多的银行就会借助稍微高一些的利息来吸引资金回流，应对检查。
但这种短期理财产品也不完全是这样，其中有一些是信托产品，而且本金风险或者利率风险不确定。比如说有利率风险的，往往会保证本金，但是销售人员会告诉你，将来的获利范围在1%~8%之间，也就是说获利情况根据投资方的成绩来确定，如果大环境不好，可能最后拿到的只有1%~2%，而且这是年化收益，如果时间太短，比如只有7天，说不定你投100万，利息算下来只有三四百块钱，没太大意义。甚至还有些会承担本金风险。
所以我们在购买之前，一定要算一下，自己投这个产品是否划算。这就要求你应该详细阅读条款上、宣传资料上的说明，同时，如果销售人员给你承诺了高收益，那么你可以问他能不能给你注明。如果他不敢注明、签字，那么他说的肯定有问题。你也可以打电话去投资公司咨询，如果不一样，就可以确定消费人员是在误导你。
期货
期货也是我们在理财当中听的比较多的一个概念。期货包含实物期货和股指期货。实物期货比如钢铁、大豆、棉花这些从投产到拿到实物需要一段时间的东西。实物期货的价值在于企业可以锁定成本，比如年初的时候我买了两个月后的棉花期货，假设是两万块钱一吨，那么到时候我的交割价就锁定两万了。即便到时候棉花涨价，也与我无关。这样企业就不至于因为原材料的价格上涨影响到自己的利润。
股指期货则是说借助专业的平台，预测未来一段时间内股价的走势，交易未来某个时间段上股价的差异。说得简单一些，就是我现股票做头，那么在股指期货上就做空，那么到时候如果股价下跌，我也能从股指期货上赚回一些，其实就是为了对冲风险。
但是期货的门槛比较高。一般人很少听到期货赚钱。国外都是期货交易员做专业的投资。不太适合家庭。所以如果你希望尝试，我建议只去研究一下股指期货就可以了，没必要在这上面耗费太大精力。
除了古玩，还有人热衷于投资绘画。前些年我参加过一些绘画拍卖会，就是在一些高档会所里，找来不那么出名的画家，将他们的作品以几百几千的价格进行拍卖。这种事情投资成本看起来很低，而且这些画家的作品肯定都是真品，于是有人觉得，我收藏那么几幅，万一这个画家将来成名了，这几幅画可能收益几十倍几百倍。
这种事情我也是很不看好的——画家成名，比歌手成名难多了。中国历史上出名的画家本来就不少，近现代的大家更是没几个。你想依靠收藏这些二线画者的作品来增值，基本上没有什么希望。
对于古玩字画等收藏品的投资，如果你不是特别懂行的专业人士，贸然进入只会让自己的资产缩水，比投资股市还不靠谱。
现在说说其他的实物投资，比如房地产。
房地产在十年前，是绝对值得投资的物品。因为这十年是中国房地产飞速发展的十年，远远超过了gdp，我可以用20万，换来一套房子和一辆奔驰，如果你当时投资50万100万到房地产里面，可以获得多少收益，这不难想象。
但是现在再来看房产，就不应该入手了。因为国家最近几年一直对房地产持紧缩态度，别说价格继续上涨了，很多一线城市的房价已经在快速下跌。而且这种紧缩政策到目前为止还没有缓解迹象。此外，国家还在抓紧落实保障性住房的项目，这说明整个房地产市场还会持续低迷很长一段时间，然后进入理性阶段。所以即便要投资不动产，也最好是以商铺为主。这个前面讲过，就不再罗嗦。
值得一提的是，现在很多人还在做一些特别的实物投资，比如说早些年的红木家具还有最近的白酒。这些东西都是似乎一夜之间就被炒到了很高的地步。比如红木家具，当时炒家就说，红木生长慢，资源有限，做一件少一件，所以价格肯定会不断上涨。于是一件本来只值一两千的家具，被炒到了上万甚至几十万。这就很不正常了，所以你看别人都在投资什么东西的时候，一定不要去做，因为那已经快传到最后一棒了。
再说白酒，这两年白酒价格上涨很快，比如08年一瓶的茅台才几百块钱，现在已经翻了一倍。然后五粮液、泸州老窖也是跟着网上涨，快的几个月调价一次。这东西真那么值钱吗？
我不否认白酒价格上涨可能包含了人工成本增加、粮食成本增加等因素，就算它长得合理，你拿白酒去做投资，也是很危险的。比如说，白酒到目前为之还没有一个像股票那么成熟的交易平台，你就算囤了几瓶好酒，过了几年长了几千块钱，你没地方卖，也是很痛苦的一件事。
所以做实体投资，我的态度就是对于一般家庭而言，其实意义不是特别大。即使你要做，适当投资一些作为补充就好，比如买点黄金作为保值工具，如果看到特别合适的商铺，买来转租也很好，但不能指望这个给你赚多少钱。如果太贪心，实物投资的亏损反而可能是非实体理财工具亏损的几倍甚至几十倍，到时候不仅没有赚到钱，反而拖累了你财富目标的实现，这就得不偿失了。
8.借助其他常规理财工具，做资产的保值
投资的方式和工具很多，除了股票之外，基金、债券、甚至固定存款都可以做。但是在做这些之前，一定要去学习相关技巧。否则就算是号称懒人投资工具的基金，也会让你损失不少。
那么要学习哪些呢？
基金
最简单的，每一种工具下面会分各种类别，这个你应该清楚。比如基金，里面有偏股型基金，货币型基金。有基金定投，有浮动模式的定投，还有公募基金、私募、阳光私募等类别，每种模式代表什么意思，有什么门槛和风险，你这个都搞不懂的话，跟着别人去买的话，八成是赚不了什么钱的。
了解了基础概念只是第一步，接下来你就要去评判风险。比如公募基金，在大盘一直下跌的时候你就尽量不要去做，为什么呢？因为很多人不知道，公募的股票基金必须持仓6成以上，换句话说他们只能做多，遇到股市下跌，拿投资者的钱去死扛。所谓投资资产配置，也只是在剩余4成的基础上通过债券、存款以及货币投资去尽可能弥补损失，你的钱还是要亏。所以这个时候你还不如把钱拿出来，按照我前面提供的参考意见自己去操作股票容易。
如果你觉得股票风险大，也可以考虑货币基金。这个基本上无风险。在当前的股市情况下，拿一部分钱去做货币基金是可行的，收益总体来说比银行存款要高一些。但是有个问题，就是你交易货币基金是有手续费的，比如手续费是2%，你只存半年，5%的年利息，半年就只有2.5%，除掉手续费就基本上没有了。反而不如银行存款利息来得多。
所以如果你选择货币基金，至少是要两年以上才比较合理。比如一年货币基金的收益是5%，两年就是10%，除掉手续费，可能是比银行存款的要高一点。
固定存款
现在有种说法，就是不要把钱存银行，因为通胀比较厉害。银行现在一年期的存款是3.5%，显然跑不过通胀。
但是完全放弃存款对不对？看看理财金字塔就知道了，存款必须要有，因为这是应付小额突发事件的最好工具。而且前面也说了，一个家庭大概需要预留足够3~6个月开支的现金储备。可能是三五万，如果你有信用卡，也可以压缩到两万左右。但是这笔钱你不能放家里，一来会有被盗风险，而来连利息都没有。所以存银行是比较好的。
况且，经济是有周期的，比如现在银行利息就出在上升通道里。而我们国家在96、97年的时候利息就比较高。一度达到了百分之十左右。所以，我们一定要适当配置固定存款。比如说，2008年如果年初做股票，年底发生大的亏损，这个时候，储蓄和货币基金带来的收益反而是最高的。有100万的钱，存在那里，利息也是比较大的数字。
但是存钱也是有窍门的，我举个简单的例子：
比如很多人会习惯把钱存到银行卡上就完了，但那是活期，利息只有0.5%，你就算是存三个月定期，年化利息也比活期高2.6%。
但是存定期的话，有一个问题，就是如果提前支取，还是只能拿到活期利息。这对于很多经常会遇到开支的家庭来说比较不方便。所以有人干脆就直接存成活期了。
其实这个问题很好解决。比如说你手上有10万块钱，我可以把它分成5份，2万一份，每份每个月存一次半年定期，存5次。比如1月初开始存，到5月初存完最后一笔，1月份存的马上就到期了。那么从7月份开始，每个月你都会有一笔钱到期。如果你需要一两万的急用，把到期这笔取出来就是了。要是没什么用，银行是可以自动转存的。如果手上资金更多，你还可以用这种阶梯式的方法每份去存一年甚至两年期，这样既有充足的灵活性，又保证了定期收益的稳定。当然，要是搭配信用卡使用，家庭现金留这一块是足够了。
银行短期理财产品
除了存款，很多银行还会推出短期理财类产品。尤其是到年底的时候，是各个银行集中推这类产品的时候。因为年底央行要检查银行的资金状况，要保证一定的存款量。那些放出贷款比较多的银行就会借助稍微高一些的利息来吸引资金回流，应对检查。
但这种短期理财产品也不完全是这样，其中有一些是信托产品，而且本金风险或者利率风险不确定。比如说有利率风险的，往往会保证本金，但是销售人员会告诉你，将来的获利范围在1%~8%之间，也就是说获利情况根据投资方的成绩来确定，如果大环境不好，可能最后拿到的只有1%~2%，而且这是年化收益，如果时间太短，比如只有7天，说不定你投100万，利息算下来只有三四百块钱，没太大意义。甚至还有些会承担本金风险。
所以我们在购买之前，一定要算一下，自己投这个产品是否划算。这就要求你应该详细阅读条款上、宣传资料上的说明，同时，如果销售人员给你承诺了高收益，那么你可以问他能不能给你注明。如果他不敢注明、签字，那么他说的肯定有问题。你也可以打电话去投资公司咨询，如果不一样，就可以确定消费人员是在误导你。
期货
期货也是我们在理财当中听的比较多的一个概念。期货包含实物期货和股指期货。实物期货比如钢铁、大豆、棉花这些从投产到拿到实物需要一段时间的东西。实物期货的价值在于企业可以锁定成本，比如年初的时候我买了两个月后的棉花期货，假设是两万块钱一吨，那么到时候我的交割价就锁定两万了。即便到时候棉花涨价，也与我无关。这样企业就不至于因为原材料的价格上涨影响到自己的利润。
股指期货则是说借助专业的平台，预测未来一段时间内股价的走势，交易未来某个时间段上股价的差异。说得简单一些，就是我现股票做头，那么在股指期货上就做空，那么到时候如果股价下跌，我也能从股指期货上赚回一些，其实就是为了对冲风险。
但是期货的门槛比较高。一般人很少听到期货赚钱。国外都是期货交易员做专业的投资。不太适合家庭。所以如果你希望尝试，我建议只去研究一下股指期货就可以了，没必要在这上面耗费太大精力。